澳门葡亰娱乐场手机版光大银行资本充足率逼近红线 亟须补血

今年国内银行发行次级债的大军中又将加入一个新成员。光大银行副行长林立6月16日透露,在H股上市后,光大银行还将通过发行次级债的方式来补充次级资本。未来,光大银行将加大力度发展零售业务、中小企业业务。  林立是在参加“中国银行卡产业创新之路高峰论坛”间歇作如上表述的。林立说,光大银行此次准备去H股发行股票,除了补充核心资本的考虑之外,还希望通过H股发行来促进经营管理水平的提升。“未来香港将成为光大银行国际化业务拓展的重要领域。”  此前光大银行发布公告称,证监会已于6月9日批准该行以每股人民币1元的面值发行不超过120亿股H股普通股(含超额配售15亿股),香港联交所上市委员也于当日举行上市聆讯,审议此项申请。同时,香港联交所披露,光大正式通过了港交所聆讯。2010年8月,光大银行完成A股首次公开发行并上市,融资217亿元。  除了通过在A股、H股上市补充核心资本,林立表示,光大还会通过发行次级债补充次级资本之外,同时通过提升经营水平以内生性补充资本,“我们将平衡好利润、分红、拨备、内生补充资本之间的关系,实现业务的可持续发展。”  截至今年一季度末,光大银行核心资本充足率为8.00%,资本充足率则为10.73%。今年以来,包括中行、农行、建行在内的多家银行已经完成或者公布其次级债融资计划,以应对长期资本约束。  此外,林立介绍,未来光大将进一步加大对产品、业务、客户结构的调整力度,更快发展零售、财富管理、投资银行、资产管理等新兴业务,加快中间业务发展,提高资本收益,减少对资本金的占用。“我们希望达到这样一个目标,未来大中型企业贷款占光大银行总体贷款的三分之一、零售贷款占三分之一、中小企业贷款占三分之一。因此,零售业务、中小企业业务是光大银行未来发展的重点。”  “在零售贷款业务方面,目前光大银行零售存款占所有存款比重约为15%,我们希望3年内将比重提高到20%;目前零售贷款占整体贷款的比重为25%左右,未来5年我们力争将该比例提升到30%。”林立说。以信用卡业务为例,光大银行去年推出集借记卡与信用卡功能于一身的创新产品——阳光存贷合一卡,发行短短一年,累计发卡量即突破150万张。截至2011年5月,该卡累计交易金额突破100亿元,储蓄存款余额达到50亿元。

昨日晚间,光大银行发布三季度业绩报告显示,截至今年三季度末,该行实现净利润217亿元,比上年同期增长13.87%。值得注意的是,光大银行的不良指标延续了一季报和中报出现的“双升”态势。

一边是当前资本捉襟见肘,一边是市场弱势环境下再融资机会渺茫,内外夹击下,光大银行资本充足率压力空前,亟须资本“补血”。

净利息收益率收窄 中收大增

资本充足率逼近红线

截至三季末,光大银行资产总额为24743.44亿元,比上年末增长8.56%;负债总额为23419.98亿元,比上年末增长8.18%;客户存款总额为16221.07亿元,比上年末增长13.68%;贷款及垫款总额为11393.98亿元,比上年末增长11.36%。

8月28日公布的光大银行半年报显示,按照《商业银行资本充足率管理办法》计算,光大银行资本充足率为10.55%,比上年末下降0.44个百分点;核心资本充足率为8.34%。

今年前三季度,光大银行实现营业收入487.68亿元,比上年同期增长9.89%;其中,实现利息净收入385.38亿元,比上年同期增长1.6%,在营业收入的占比为79.02%,对于增长较缓,光大银行指出,原因主要是利率市场化程度加深和市场流动性成本上升导致净利息收益率收窄。

根据银监会2011年发布的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》要求,正常条件下,系统重要性银行和非系统重要性银行资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%,对核心资本充足率最低要求分别为9.5%和8.5%。尽管属于非系统重要性银行,但光大银行的核心资本充足率仍低于监管要求,资本补充压力空前。

前三季度,该行实现手续费及佣金净收入111.06亿元,比上年同期增长66.33%,在营业收入中的占比为22.77%,增幅较大的原因主要是银行卡及代理理财业务增长较快。

而按照今年1月1日施行的监管新规,被称为“中国版巴塞尔协议Ⅲ”《商业银行资本管理办法》计算,光大银行的资本充足率为9.67%,核心一级资本充足率及一级资本充足率为7.77%。

值得注意的是,光大银行的不良贷款余额和不良贷款率两项指标延续了一季报和中报的“双升”态势,截至三季末,该行上述两项指标分别为93.64亿元和0.82%,分别较上年末增加17.51亿元和增长0.08个百分点。不良贷款拨备覆盖率为254.73%,比上年末下降84.90个百分点。

据《商业银行资本管理办法》过渡期内的监管要求:2013年年底前,非系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达到5.5%、6.5%、8.5%,过渡期分步达标。

光大银行指出,报告期内,该行积极通过当期利润补充核心资本,同时,持续优化资源配置,大力发展资本节约型业务,合理把控风险资产增长速度。截至三季度末,按照《商业银行资本管理办法》计算,光大银行资本充足率为9.65%,核心一级资本充足率及一级资本充足率为7.89%。三项指标与年中数据相比,资本充足率下降0.02个百分点,核心一级资本充足率及一级资本充足率均上升0.12个百分点。

由此看来,即便按照过渡期的要求,光大银行资本充足率虽勉强达标但也已逼近红线。“今年上半年,光大银行的流动性就十分紧张,亟须补充资金,资本的约束是目前制约光大银行未来发展的主要因素。”某银行系券商的银行业分析师告诉《中国经济周刊》。

H股上市聆讯通过

资本充足率关乎银行的风险承受能力,是银行业最重要的监管约束机制,号称“银行业的生命线”,计算方法为“银行资本总额与加权平均风险资产的比值”。

对于该行紧锣密鼓推进的H股上市,光大银行表示,H股上市申请已获得证监会批复并通过香港联交所上市委员会上市聆讯。根据该行10月26日发布的公告,香港联交所24日审议通过光大银行发行不超过120亿股境外上市外资股(含超额配售15亿股)并在香港联交所主板上市的申请,不过,该项申请尚需取得香港联交所的最终批准。

《中国经济周刊》记者研究发现:在计算资本充足率时,在作为分母的加权平均风险资产中,贷款业务的权重高,而相比于其他银行,光大银行的贷款业务占比多,中间业务占比少,从而导致分母大,资本充足率低。

光大银行H股上市几经波折,先后遭遇市况不佳、外资机构唱空中资银行、“光大系”遭遇多事之秋等状况,登陆H股相关工作曾一度搁浅。接近该行H股上市工作的投行人士告诉《第一财经日报》记者,目前看来,光大银行本轮H股上市推进工作进展顺利,“不过基石投资者认购以及发行定价等都将存在博弈和谈判。”

老病缠身,步履蹒跚

由于H股上市一直没有如愿,光大银行亟待进行资本补充,发行二级资本债券即是措施之一。9月18日,光大银行公告称,银监会同意该行发行不超过162亿元人民币二级资本债券,并按照有关法规计入二级资本。

在很多业内人士看来,贷款业务占比高正是这些年来光大银行业务创新不够、中间业务发展不足的结果。曾有光大银行理财经理向《中国经济周刊》抱怨,很多其他银行能做的,光大银行都做不了,各方面管控非常严。

昨日,光大银行报收于2.83元/股,涨幅0.71%。

“这几年,光大银行也没干什么事,主打的‘阳光理财’算是他们的一点点特色,但貌似都没有形成‘护城河’,也没有贡献很多利润,业绩平平淡淡,行业里的分析师都很少关注。”某股份制银行支行行长向《中国经济周刊》表示。

在该行长看来,光大银行的病根在机制上,行事上保守得不像个商业银行,充满了机关事业单位的习气,沟通成本极高。这直接导致很长一段时间以来,“做有特色的银行”只是一句空话,而没有看到真金白银的发展战略。

一位接近光大集团的业内人士向《中国经济周刊》透露,光大银行也曾意识到问题的根源所在,但2007年底,为了启动上市之路弥补资金缺口,光大银行接受了中央汇金公司200亿元注资,导致其控股权旁落汇金,从此在管理上光大高层心有余而力不足。他还表示,除非有强有力的领导,从根本上突破,否则难有未来。

H股再融资在即

光大银行半年报显示,截至6月底不良贷款余额88.4亿元,加核销13.5亿元,比年初的76.1亿元,半年净增26亿元,增长34%。在逾期贷款上,由年初的170亿元增加到217亿元,逾期不良比达到2.46倍,加核销,实际增加61亿元,增长36%,资产质量压力正逐渐增大。

从另一方面来说,创造利润能力不足,也加剧了光大银行的资金压力。6月底存款15547亿元,比3月底15576亿元减少29亿元,存款成本达到2.41%,净息差仅2.23%,高息负债压力明显。

所有一切表明,光大补充资本金已经迫在眉睫。据《中国经济周刊》记者统计,光大银行的核心资本充足率在已经公布半年报的16家上市银行中排名倒数第二,仅高于平安银行的7.29%。

而且这是光大银行连续4年核心资本充足率“吊车尾”,从A股上市融资至今,光大银行的核心资本充足率已连续多年承压。

“补血”的尝试从未停止。

据悉,增加资本充足率的方法之一是增加资本金,而增加资本金有三种方式,一是股东增资,二是留存利润,三是增发股份。

“股东增资不确定性因素太多,现在银行净利息收益率大幅收窄,也不可能指望留存利润汇集资金,H股IPO是缓解愈发严峻的资本金缺口最为现实的途径。”上述银行业分析师向《中国经济周刊》分析道。

此前,光大银行曾两度寻求在香港上市:2011年,光大银行筹备预计融资60亿美元上市交易,恰逢欧债危机肆虐,在全球市场不景气情况下,光大银行决定取消IPO;2012年5月,光大银行再次启动上市计划,同样考虑市场状况,决定再次推迟;2012年6月,光大银行又发行了67亿元的次级债,但仅仅增加了附属资本,核心资本充足率仍“压力山大”。

关于尚未完成的H股IPO,光大银行半年报也披露了最新进度:“公司H股发行上市相关事宜已经董事会和股东大会审议通过,并获得财政部和中国银监会的批准,已正式向中国证监会和香港联交所递交H股上市申请材料及A1申请文件。”

一国有大型券商的分析师向《中国经济周刊》坦言,顺利过监管部门审批这关有些困难,一是现在二级市场不景气,大规模的一级市场融资会造成二级市场较大的波动;二是社会舆论的影响,“乌龙指”事件对光大银行H股的上市多少有些影响。

“发行股价也是大问题,低了会被指责国有资产流失,过高势必遭到香港投资者的用脚投票,无更多认购的光大银行将陷入尴尬境遇。而如果H股近期发行无望,资本金得不到补充,光大银行前路难测。”上述券商分析师告诉《中国经济周刊》。

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